2016年9月22-23日,赛拔2016年度最后一场FNF非财电脑模拟公开课成功举办。本次参加的学员企业包括:GSK葛兰素史克、辉瑞、伊利集团、雅培、UCB优时比、卫材、硕世科技、特步(中国)、英联食品、强生(中国)、美国滨特尔、中信泰富、曼宁家及辉门公司。这些企业总体可以归类为:零售消费品行业、医药医疗行业以及工业投资行业。因此本期的学员分组也主要以行业为维度进行划分。
FNF非财战略电脑模拟是赛拔系列中SABRE战略电脑模拟的妹妹篇,如果说SABRE战略电脑模拟是雪中送炭,FNF非财战略则是锦上添花。随着经理人职业生涯的晋升,或者企业主生意规模的扩大,财务是发展中必须突破的“玻璃天花板”。FNF项目涉及的主要内容是管理财务,首先从全局本质上让学员知道企业运用的关键财务数据结构是怎么来的,怎样的数据是有效的,数据背后的Insights(解析洞察)如何来看。
两天的项目主要包括:战略规划流程(以及其中的财务体现)、财务报表(三张表以及之间的关系)、资本预算、财务比率(三张表的Insights运用)以及收支平衡及收益贡献计算、现金流管理。
项目依托电脑模拟给予学员实践机会,第一轮决策学员被要求进行研发投资的选择,如何评估哪项投资对公司未来回报最大,我们切入了“资本预算”模块,其中比较了集中回报率的计算方式,包括很多企业会计喜欢使用的“简单回报率”——用这个方式会将投资中的折旧包含在内,没有真正体现现金流,而企业是否能有序经营最关键的在于健康的现金流。因此,章节主要介绍了“净现值法”,这个方法能够将不同回报年数、不同资本回报率、甚至是不同领域的项目“苹果比苹果”地,兑换成同一个时间、同一种资本方式进行预算评估。
在这里教授也提到,其实全球不同行业企业在计算投资的时候,会根据风险来,风险越高,设定的资本成本率要求越高,全球平均值在8%-12%。医药对资本成本的要求就比FMCG要高的多。此外,投资时除了考虑资本成本,另一个需要考虑的维度就是目标市场的规模。
有学员提问,如何评估企业预算应该增加salesforce(销售人员)还是进入一个新的市场?教授表示,这个就可以运用资本预算的净现值法进行选择,同时预测风险。选择之后便需要设定战略及战略规划,这就到了SPP战略规划流程中:组合战略、细分战略、定位战略的环节。
在收支平衡及收益贡献章节,教授强调了分清“固定成本”及“可变成本”的重要性,因为“可变成本”是经理人可以控制的,也是考核经理人绩效时应该计算的部分。而且在座的学员作为资深经理,他们可以影响企业收益的就是“可变成本”,这部分的理解对他们回报企业非常重要,资深经理应该做的就是最大化“边际收益/Contribution Margin”。
回顾总结整个项目学员最应该掌握的几点,教授总结说:
1. Income Statement(损益表)
2. Ratiao(比率),尤其是销售比率,当然如果企业业务线牵涉到经销商或者有供应商,还应该考虑到其他的比率。
3. Contribution Breakevevn(收益盈亏平衡),教授说:“我不需要别人拍脑袋告诉我价格如何设定,请人拍脑袋,我还不如自己拍脑袋。我需要的是有人可以告诉我,我们是否有可能提升价格,虽然会减少一定市场份额,但总利润回报确能够增加,这是我想要的经理。”
本期项目最终获胜的团队是来自医药及FMCG联合组,他们是: UCB优时比、伊利集团、雅培。
从模拟课程后的反馈问卷上看,学员好评如潮。纷纷表示在资本预算,财务比率,收益与收支平衡等多个板块受益匪浅。在提升了财务知识的同时也培养了战略性系统思维能力,对今后的工作有指导意义。多数学员表示希望有机会能够进行姐姐篇SABRE战略电脑模拟项目的学习。
至此,赛拔2016年度FNF非财战略项目公开课全部结束!2017年的首场公开课为4月17-18日,我们期待2017年这个项目继续与大家见面!
更多本项目信息及资讯,欢迎与本期班主任唐波/Kristy联系:18602815521。