2018年3月19-20日,赛拔FNF非财战略电脑模拟公开课成功举办!本期的学员企业来自:伊利集团、英联食品、迅达电梯、东软集团、阿克苏诺贝尔、曼宁家、碧然之家、维利奥、拉幕电商及墨虹电商。
在开场的时候,Cam教授给予了本课程定位:“财务无法告诉你要做什么,但是可以告诉你哪里出了问题。”FNF非财战略是赛拔SABRE战略的下篇,两个项目使用同系列电脑模拟(即沃顿商学院MBA/EMBA必修课同款)。SABRE战略电脑模拟主要是从外部商业来看战略原则,而非财战略项目则是从企业内部财务选择及风险控制的角度来理解战略。
项目依然从赛拔核心的战略全局规划流程(战略六支柱)开始。学员学习了战略从哪里来,财务在战略的哪些元素背后体现。之后进入学员自我介绍环节,本期的学员渴望点主要包括:
1)市场的选择及资源的配置(多个项目/产品之间的投资取舍)——对应:组合战略及资本预算
2)业务规模背后的财务健康度(及利润提升)——对应:财务比率及收支平衡(可变成本计算等)
3)新品上市背后的财务解析——对应:组合战略产品生命周期
*由于本次学员中很多都希望了解多个产品或项目之间的有效资源配置方式,因此本次课程整合了部分SABRE战略的Portfolio模块知识和方法。
非财的学习从财务三张表开始,赛拔财务报表学习是从4个象限的简单循环逻辑开始的,即“OWN→OWE→SALES→EXPENSE”(我有啥→我欠啥→我卖东西赚了啥→我卖东西花费了啥成本)。这样±的简单逻辑,一下子就形成了“资产负债表及损益表”,并能够让学员简单的就看会了生意发生财务记录的整个过程。而商业中实际的资产负债表,仅仅是将损益表进行左右合并,最后将“SALES-EXPENSE(销售-花费)”的利润列进OWE(贷方)……
用全局俯瞰的视角来学习财务报表,这样学员才能理解之后“管理会计”中的财务比率、资本预算等运用。有学员表示,之前知道如何去看财务报表,但我们课程是第一次,他自己做了一张财务报表,自己做了之后,以后看财务报表就不会只停留在数字的理解,而是能结合生意情况看财务数据构成的合理性。
学员在第一天做了两轮电脑模拟,FNF的模拟设定是,每组都经营一样的企业在一样的市场,起始阶段的投资预算相等。通过3年的正式经营,最后看哪一个公司累计3年净收益最高为胜者。这样的同起点比较,也可以让学员看不同公司的资源配置,及财务分析后,最终的不同投资收益。
第一轮模拟为热身,让学员们有时间去解读所要经营公司的市场及他们的公司表现。有些团队从损益表中,看出了产品贡献占比,结合外部市场机会。就3个现有产品,达成了:“投资、保持、榨取、退出”的战略一致性……第二轮模拟的经营结果正式计算进最终成绩,该阶段有2个任务:1)计算商品毛利率,比对通个细分市场竞品毛利表现,从而在销售定价、营销费用、营运成本上做出一些战术调整,提升现有净收益;2)在研发后台5个项目中,选择1个公司认为能获得最大回报收益的项目,进行研发投资。
项目的第二天上午,学员们学习了“组合战略”及“资本预算”。Cam教授说:“组合战略是短期内能够帮助你判断哪里该投资,哪里该减少的强有力工具;但如果你要从更长期投资回报的角度,需要依靠资本预算进行评估。”
一个简单的问题:“如果现在给你50元,和5年后给你100元,在银行年利率为10%不变的情况下,你选择现在的50元,还是5年后的100元呢?”
在这个简单的问题之下,项目深入浅出的介绍了资本预算的方法,通过资本预算(净现值法),我们可以将不同领域的投资,即使他们的回报年限期望不同,我们依然可以比较得出哪个项目回报更高的结论。当然关键注意点在于对长期现金流入(INCOME)的精准测算。
回到学员经营企业的电脑模拟中,第三轮模拟要求学员通过资本预算来检测之前的投资项目选择是否正确。同时该轮还要求学员自主研发一个项目,同时测算产品单位成本及研发成本之间的资本预算平衡性……在最后一轮电脑模拟,项目要求学员关注其在经营中的“定价”、“折扣”及销量之间的盈亏平衡关系。要求学员选择1个单品进行测算:他们降价10%之后,要增加多少销量才能带来一样的利润回报,或者他们升价10%,会损失多少的销售量,以及对销售总利润的影响。
通过3轮公司的经营,最终TEAM 1以累计净收益105,060,000美元获得了本期冠军!冠军团队成员来自:伊利集团、迅达电梯、维利奥及碧然之家。
本年度FNF非财战略电脑模拟公开课还剩余1期,举办时间为:10月29-30日。下一届的FNF非财战略电脑模拟,赛拔将进行再次升级,开放“贷款”功能(设定资本成本率),锁定住公司预算,所有来学习PK的团队必须进行“资源预算”计算来决定自己需要多少贷款或投资来经营自己的企业,以获得最大的收益回报!
项目详情请点击链接mp.weixin.qq.com/s,咨询请致电:18621864812(唐小姐/Kristy)。